一、市場行情

1、國內(nèi)棉花價格弱勢下跌

上周，國內(nèi)疫情持續(xù)好轉，多地有序復工復產(chǎn)，但下游消費仍低迷不改，紡企采購原料保持謹慎，國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格持續(xù)走低，鄭棉期貨弱勢震蕩。6月10日，代表內(nèi)地標準級皮棉銷售的國家棉花價格B指數(shù)21247元/噸，較前周下跌279元/噸，跌幅1.30%；鄭州棉花期貨主力合約結算價20380元/噸，較前周上漲60元/噸，漲幅0.30%。

2、國際棉花價格止跌反彈

上周，美棉出口報告顯示簽約略顯活躍，資金繼續(xù)炒作，加上印度提高下年度籽棉最低收購價，國際棉花價格止跌反彈。6月10日，代表進口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數(shù)（M）報價163.49美分/磅，按1%關稅下折算人民幣價格為26953元/噸，較前周上漲1738元/噸，漲幅6.89%。

3、成本拉抬 滌綸短纖期貨創(chuàng)上市以來新高

上周國內(nèi)滌綸短纖現(xiàn)貨價格震蕩走強。上周短纖期貨主力大幅上揚，創(chuàng)上市以來新高。上周滌綸短纖大漲主因是上游原料PTA、乙二醇價格上漲拉動，終端紡織服裝需求預期向好。俄烏沖突持續(xù)，短期油價仍易漲難跌，滌綸短纖成本端支撐較強。6月10日滌短價格為9200元/噸，較前周上漲850元/噸，漲幅高達10.18%。

4、粘膠短纖價格維持高位

近期，粘膠短纖供應量保持一定緊平衡，但紗廠傳導粘膠短纖價格有限，近期國外溶解漿裝置變動較大而供應依舊緊張，成本推漲，粘膠短纖工廠報價維持高位，但紡織終端需求持續(xù)處于平淡，難有起色，交投始終一般，預測粘膠短纖價格將穩(wěn)中偏強高位運行。6月10日，粘膠短纖價格為15500元/噸，較前周上漲300元/噸。

5、國內(nèi)棉紗價格持續(xù)下跌，國內(nèi)外紗價差繼續(xù)擴大

上周，端午節(jié)后紗線銷售未見好轉，國內(nèi)棉紗價格延續(xù)下跌態(tài)勢。外紗銷售依舊不暢，價格由堅挺轉向下跌，計征匯率調(diào)整后，進口紗成本增加，當前常規(guī)外紗高于國產(chǎn)紗4190元/噸。國內(nèi)坯布訂單仍較匱乏，棉布價格繼續(xù)下跌。

6月10日，純棉32S報價28665元/噸，較前周下跌40元/噸；滌綸32S報價13350元/噸，較前周上漲370元/噸；人棉30S報價18700元/噸，較前周上漲200元/噸。

6、后市展望

全球環(huán)境收縮加劇，需求前景減弱，國際棉價弱勢格局難改。近期，海外東南亞生產(chǎn)形勢仍不樂觀，由于棉花原料、運輸成本等費用均高企，巴基斯坦等國家紡織企業(yè)減產(chǎn)現(xiàn)象突出。當前，全球需求面臨大幅收縮風險，而新年度棉花供給增加跡象愈發(fā)明顯，預計國際棉價弱勢格局難改。

6月8日，國務院常務會議強調(diào)，經(jīng)濟下行壓力依然突出，推動穩(wěn)經(jīng)濟政策再細化再落實，確保二季度經(jīng)濟合理增長。棉花市場方面，隨著棉花現(xiàn)貨市場價格下跌，2021年度新疆棉銷售進度有所加快，加工企業(yè)資金緊張略有緩解，但普遍反映成交數(shù)量低于預期。據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2022年6月3-9日，2021年度棉花現(xiàn)貨銷售量12.1萬噸，環(huán)比下降13.8%，累計銷售進度完成58.7%，同比下降39.5個百分點。由于國內(nèi)紡織市場需求萎縮局面未改，多數(shù)企業(yè)接單形勢嚴峻，秋季及圣誕節(jié)訂單不及預期，使得紡織傳統(tǒng)淡季更加冷清。棉紡企業(yè)繼續(xù)維持低開工率，減少棉紗庫存積累。本年度以來，20000元/噸以上的高棉價已持續(xù)長達8個月，價格脫離基本面的態(tài)勢十年未見。當前下游消費持續(xù)低迷，國內(nèi)棉價進入兩萬博弈階段。

二、行業(yè)運行情況

1、印度首次進口棉紗 或將發(fā)出更大的訂單

作為僅次于中國的亞洲紡織大國，印度織廠過去從不需要進口棉紗，到今年印度史無前例地開始進口棉紗，以確保國內(nèi)供應，原因是進口棉紗較當?shù)丶喚€便宜近30盧比/每公斤。

當前，近200個集裝箱（約4000噸）精梳緊密紡棉紗已經(jīng)從越南、印度尼西亞和中國臺灣地區(qū)抵達印度港口。不僅如此，該國的一些織廠和紗廠已經(jīng)從貿(mào)易商那里購買了少量的進口棉紗用于測試，如果覺得合適，可能會對進口棉紗發(fā)出更大的訂單。

由于需求下降，現(xiàn)在印度紡織廠的開機率只有一半，而隨著棉紗的進口，印度當?shù)孛藜嗕N售將面臨更多挑戰(zhàn)。目前，印度紡織廠的棉花庫存消耗很快，未來3-4個月將進一步進口棉紗，這可能使進口棉紗的數(shù)量接近1000個集裝箱。

2、全球紡織品銷售額將超過1.44萬億美元

據(jù)相關機構預測，2022-2032年全球紡織品銷售的年復合增長率為3.77%，銷售額將超過1.44萬億美元。

從2015年到2021年，全球紡織品銷售額年均增幅高達3%，到2021年末，全球紡織品銷售額達9900億美元。

但疫情的爆發(fā)使商品的流動被限制，消費品的采購出現(xiàn)下降，影響了市場對紡織品的需求?，F(xiàn)階段，隨著世界經(jīng)濟恢復正常，對紡織品的需求預計將在評估期內(nèi)激增。

此外，電子商務網(wǎng)站的滲透在紡織品領域的增長中發(fā)揮著重要作用；環(huán)境問題的加劇推動天然纖維和綠色織物的發(fā)展；全球各國城市化發(fā)展和人口增長對紡織品的需求產(chǎn)生積極影響。

據(jù)悉，時尚和服裝的紡織品市場份額預計將達到70%以上，天然纖維的紡織品市場份額預計將達到45%以上。紡織業(yè)預計將在整個北美地區(qū)占有近30%的市場份額，在整個亞太地區(qū)占有近50%的市場份額。美國、加拿大、印度、孟加拉國和越南是推動紡織品需求的五大國家。

3、5月紡織服裝出口回暖 同比增長20.36%

根據(jù)海關總署6月9日發(fā)布的數(shù)據(jù)，紡織品服裝出口按人民幣計：2022年1-5月，紡織服裝累計出口7974.7億元，比去年同期增長9.06%，其中紡織品出口4007.2億元，增長10.01%，服裝出口3967.5億元，增長8.12%。

5月，紡織服裝出口1872億元，增長18.38%，環(huán)比增長24.54%，其中紡織品出口898.4億元，增長13.97%，環(huán)比增長15.03%，服裝出口973.6億元，增長22.76%，環(huán)比增長34.83%。

紡織品服裝出口按美元計：2022年1-5月，紡織服裝累計出口1250.67億美元，增長11.18%，其中紡織品出口628.51億美元，增長12.14%，服裝出口622.16億美元，增長10.22%。

5月，紡織服裝出口292.27億美元，增長20.36%，環(huán)比增長23.89%，其中紡織品出口140.28億美元，增長15.76%，環(huán)比增長14.43%，服裝出口151.99億美元，增長24.93%，環(huán)比增長34.12%。

4、紡紗利潤明顯回升 紡企暫未集中補庫

近一個月鄭棉CF2209合約價格持續(xù)在20000-20500元/噸區(qū)間盤整，國內(nèi)棉花現(xiàn)貨基差報價、一口價也應聲下跌，在紡紗利潤明顯回升的情況下，棉紡企業(yè)仍不肯集中大量采購原料，業(yè)內(nèi)分析如下：

一是5-7月份出口、內(nèi)需訂單不足。截止目前2022年國內(nèi)秋冬季訂單和國際圣誕節(jié)、復活節(jié)訂單都明顯低于預期，尤其高附加值的高支棉紗接單情況很不理想，紡企擔心原料、成品大量累庫占壓流動資金。

二是出于美國政府針對新疆棉禁令執(zhí)行力度不斷升級的擔憂。美國海關證實在6月21日起對來自中國新疆地區(qū)的商品實施進口禁令。業(yè)內(nèi)分析，進口商需要提供清晰和令人信服的證據(jù)，導致出口難度加大。

三是目前棉紡企業(yè)資金流普遍偏緊，壓力較大。一方面2022年以來織布、面料、服裝等終端付款期不斷拉長，棉紗貨款賒欠、賬期、承兌支付的現(xiàn)象很普遍；另一方面部分中小棉紡織企業(yè)一直存在融資難的問題，而棉花等原料采購大多需要100%現(xiàn)款現(xiàn)付，導致企業(yè)只能少量采購。

5、紡企去庫存緩慢 觸底反彈仍需時間

據(jù)山東、河南、湖北等地部分中小紡企反饋，5月下旬以來棉紗產(chǎn)銷率偏低，累庫現(xiàn)象增多，除OE紗及低支環(huán)錠紡紗詢價和成交差強人意外，C40S及以上高支普梳/精梳紗需求保持冷清，各輕紡市場貿(mào)易商及紗廠信心不足。

湖北某紡企表示，雖然5月中下旬ICE期貨和鄭棉共振大幅下挫，紡紗成本持續(xù)下降，紗布競爭力有所回升，但以下因素仍是紡企去庫存路上的“攔路虎”：

一是截止目前，盡管上海及長三角、珠三角等沿海地區(qū)紡織、印染、服裝等企業(yè)復工復產(chǎn)全面提速，但出口、內(nèi)銷訂單的恢復仍需要一個較長的時間；二是5月份CF2209合約盤面價格從22035元/噸跌至20060元/噸，但棉紗報價、市場價僅下調(diào)了300-500元/噸（部分大中型紗廠報價則略有松動），與下游織造、面料企業(yè)博弈激烈；三是進入2022年下半年，紡企現(xiàn)金流壓力持續(xù)上升，棉紗銷售不接受賒欠、賬期、承兌及國內(nèi)信用證等，要求現(xiàn)款現(xiàn)貨（優(yōu)惠幅度稍大），終端只能選擇隨用隨買補庫。

從調(diào)查來看，大部分中小棉紡織企業(yè)認為隨著國內(nèi)抗疫取得階段性勝利、國家穩(wěn)經(jīng)濟舉措等利好到來，紡服行業(yè)至暗的時刻已經(jīng)過去，但觸底反彈仍需要一個比較長的時間。

6、針織市場壓力山大 賽絡紡貨源緊價格高

通過近期對針織市場情況的走訪調(diào)查了解到，目前布行基本上有紗線庫存，量比較大，大多數(shù)是去年底備下的高價貨，對目前棉紗降價不太感冒，只采購對應訂單需求的棉紗。

目前，32支普梳環(huán)錠紡國內(nèi)價格28500元/噸（含稅），而10支賽絡紡價格約25000元/噸，二者支數(shù)相差很大，而價格卻相差不大，說明針織紗線庫存的壓力很大。現(xiàn)在針織新訂單為了降成本普遍尋找CVC、TR、TC等混紡替代純棉，相對而言，國內(nèi)紗價格較便宜，若無出口訂單需求，進口紗幾乎無人問津。另外，部分終端企業(yè)對國產(chǎn)紗價依然有500元下降空間的預判，對降價中的進口紗也越來越不感冒。

當前，巴紗賽絡紡價格上下小幅浮動，總體成交一般，終端主要采用較便宜的OE紗來降低成本，但總體上賽絡紡供應有限，工廠發(fā)來中國的數(shù)量有限，并且分散在個貿(mào)易商，沒有貿(mào)易商手上有大批貨量，因此不太會出現(xiàn)大降價促銷的現(xiàn)象。

三、行業(yè)動態(tài)和政策

1、美國對新疆棉花禁令即將正式生效 可直接扣押貨物

據(jù)外媒消息，美國當局預計在6月21日起生效《防止強迫維吾爾人勞動法》，并將依照該法案對來自中國新疆地區(qū)的商品實施進口禁令。美國海關會針對從中國進口的棉制產(chǎn)品加強查驗，無論是何種貿(mào)易條款（LDP/FOB/CIF等），海關均可直接扣押貨物。此舉將對新疆棉的外銷產(chǎn)生極大影響，存在與國際產(chǎn)業(yè)鏈剝離的風險。據(jù)企業(yè)反饋，美國個別大的服裝品牌可能后續(xù)不再向中國下訂單，歐洲和日本有部分品牌已經(jīng)停止或減少使用新疆棉。

2、睿宸紡織參加新疆第一師阿拉爾市二季度重大項目集中開工儀式

6月6日，第一師阿拉爾市舉行2022年二季度重大項目集中開工儀式。集團旗下新疆睿宸紡織有限公司作為重點項目代表參加此次集中開工儀式。睿宸紡織是集團在阿拉爾地區(qū)投資打造的“超級工廠”，由上海紡織建筑設計研究院規(guī)劃設計，將全線配備國內(nèi)外先進的智能化設備和數(shù)字化管理系統(tǒng),為傳統(tǒng)棉紡產(chǎn)業(yè)技術革新、模式創(chuàng)新以及數(shù)字化、智能化發(fā)展,尋找新的突破口。項目總投資20億元，占地472畝，將新建50萬錠棉紡產(chǎn)能，建設廠房、宿舍及相關配套設施25萬平方米，預計2024年建成投產(chǎn)。

3、新野紡織擬投設3家全資子公司

6月2日，新野紡織發(fā)布公告稱，根據(jù)河南新野紡織股份有限公司的發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，為進一步提高公司產(chǎn)品的知名度和影響力，深度拓展公司細分產(chǎn)品的市場，從而對公司的整體業(yè)務及收入增長提供強有力的推動作用，擬分別以自有資金投資設立3家全資子公司。1，公司名稱：南陽市漢鳳新型紡紗有限公司；注冊資金：人民幣10000萬元；2，公司名稱：南陽市新型面料織造有限公司；注冊資金：人民幣5000萬元；3，公司名稱：南陽市漢鳳針織染整有限公司；注冊資金：人民幣5000萬元。

4、恒天集團與天虹集團線上洽談交流合作 未來攜手深耕海外市場

近日，中國恒天集團有限公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理金永傳線上會見天虹紡織集團有限公司創(chuàng)始人、董事局主席洪天祝，洽談交流海外市場合作。恒天集團與天虹集團共同回顧了二十多年的合作歷程。洪天祝表示，天虹集團在海外圍繞東盟自貿(mào)區(qū)、北美自貿(mào)區(qū)、土耳其-歐盟市場布局十六年，在越南、土耳其、墨西哥、尼加拉瓜投建了自有生產(chǎn)基地，400多萬錠紡紗廠基本全部使用恒天集團紡機設備，與恒天集團及所屬企業(yè)中紡對外建立了深厚的合作基礎。當前疫情影響和國際政治變局對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)供應鏈產(chǎn)生巨大沖擊，對企業(yè)“走出去”是窗口期，希望與恒天集團加強深度合作，把海外項目經(jīng)營發(fā)展得更好，實現(xiàn)民企的家國情懷。

5、建發(fā)生活資材與河南新野紡織簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

6月9日，建發(fā)股份全資子公司廈門建發(fā)生活資材有限責任公司與河南新野紡織股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在紡織原料供應鏈服務領域建立長期、全面的戰(zhàn)略合作關系。雙方合作內(nèi)容包括采購棉花等生產(chǎn)原料、引入廠區(qū)外備料倉庫資源，提供原料運輸服務以及供應鏈金融等，雙方將通過優(yōu)勢互補，強強聯(lián)合，提升在紡織行業(yè)的影響力。

6、紹興紡企在新疆阿瓦提迅速發(fā)展壯大

近日，新疆阿克蘇地區(qū)阿瓦提縣的棉紡制造園區(qū)內(nèi)，新疆舜馨紡織有限公司車間一片繁忙景象，200臺噴氣織機馬力全開，該公司是紹興援疆指揮部招引的紹興棉紡企業(yè)，目前生產(chǎn)規(guī)模達每天7萬米全棉府綢，在紹興柯橋算中等以上水平。今年4月，公司決定追加投資擴大生產(chǎn)，開工建設20萬平方米新廠房，再上1000臺噴氣織機。據(jù)統(tǒng)計，2020年至今，紹興援疆指揮部幫助新疆阿瓦提引進28家紡織企業(yè)，到位資金31.05億元，紡紗年產(chǎn)能96萬錠，織造年產(chǎn)能7.83億米；每年為紹興紡織企業(yè)供應棉紗、棉布1.2萬噸。

7、魯泰紡織選舉產(chǎn)生第十屆董事會 劉子斌當選董事長

6月10日，魯泰紡織發(fā)布公告，公司選舉劉子斌先生為第十屆董事會董事長，許植楠先生為副董事長，任期三年。聘任劉子斌先生為公司總裁，張戰(zhàn)旗先生為公司副總裁，張克明先生為公司總會計師，任期三年。公開資料顯示：劉子斌先生歷任淄博魯誠紡織有限公司總經(jīng)理、董事長，現(xiàn)任魯泰紡織股份有限公司董事長、總裁，魯豐織染有限公司董事長、淄博鑫勝熱電有限公司董事長、淄博魯群紡織有限公司董事長、上海魯泰紡織服裝有限公司董事長、魯泰紡織（美國）公司總裁、魯泰（香港）有限公司董事長、上海智諾紡織新材料有限公司董事長、山東魯聯(lián)新材料有限公司董事長、山東魯嘉進出口有限公司、海南輝麟國際控股有限公司董事長。

8、統(tǒng)計局最新公布！5月CPI同比上漲2.1%

6月10日，國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，5月份全國CPI（居民消費價格指數(shù)）同比漲幅為2.1%，與上月相同。其中，城市上漲2.1%，農(nóng)村上漲2.1%；食品價格上漲2.3%，非食品價格上漲2.1%；消費品價格上漲3.0%，服務價格上漲0.7%。5月份，全國居民消費價格環(huán)比下降0.2%。其中，城市下降0.2%，農(nóng)村下降0.1%；食品價格下降1.3%，非食品價格上漲0.1%；消費品價格下降0.3%，服務價格持平。1-5月全國居民消費平均價格比上年同期上漲1.5%。