一、市場行情??????
1、國內(nèi)棉價小幅上漲 上周，ICE棉價大幅攀升短暫提振行情，但受制于國內(nèi)棉花市場消費(fèi)萎靡，國內(nèi)棉價漲幅較小。3月25日，代表內(nèi)地標(biāo)準(zhǔn)級皮棉銷售的國家棉花價格B指數(shù)22768元/噸，較上周五上漲85元/噸，漲幅0.37%；鄭州棉花期貨主力合約結(jié)算價21680元/噸，較上周五上漲220元/噸，漲幅1.03%。
2、國際棉價再創(chuàng)新高 上周，原油價格走強(qiáng)帶動大宗商品市場，加上美國得州干旱天氣引發(fā)市場擔(dān)憂，美棉出口銷售旺盛，推動國際棉價繼續(xù)大漲，再創(chuàng)階段新高。3月25日，ICE期棉2205月合約收盤上漲約4%，收于漲停，結(jié)算價報135.90美分/磅，為2011年6月以來最高水平，一周累計(jì)上漲超過7%。代表進(jìn)口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數(shù)（M）報價147.64美分/磅，按1%關(guān)稅下折算人民幣價格為22941元/噸，較上周五上漲1379元/噸，漲幅6.40%。
3、滌短報價上漲上周，浙滌綸短纖廠家報價局部上漲，1.4D主流報價7900-8200元/噸，實(shí)單商談或在7800-8000元/噸。商家基差報價低位05合約-80元/噸、高位+0元/噸左右自提，目前約折7750-7850元/噸，實(shí)單商談。福建滌綸短纖廠家報價上漲，1.4D報價8000元/噸短途送到，實(shí)單或在7800-7900元/噸。山東、河北滌綸短纖價格重心延續(xù)小幅上浮，商談出貨，1.4D半光主流7800-8050元/噸，實(shí)單商談。3月25日，滌短價格為7850元/噸，較上周五上漲150元/噸。
4、粘短平靜 變動不大上周，由于全國疫情形勢越發(fā)嚴(yán)峻，部分地區(qū)物流受限，現(xiàn)貨交付受阻，但整體尚能保證生產(chǎn)。目前粘膠短纖廠對后市態(tài)度謹(jǐn)慎，價格弱穩(wěn)為主?，F(xiàn)貨市場，高端貨報價13400-13600元/噸，中端貨報價13400-13500元/噸，實(shí)單實(shí)談，商談空間0-200元/噸不等。前期14000元/噸左右的虛高報價消失。3月25日，國內(nèi)粘膠短纖價格為13500元/噸，較上周五上漲100元/噸。
5、國內(nèi)棉紗價格由穩(wěn)轉(zhuǎn)跌，國際棉紗價格止跌轉(zhuǎn)漲 上周，國內(nèi)紡織市場弱勢未改，紡織企業(yè)訂單稀少，部分企業(yè)調(diào)減開機(jī)率，由于局部地區(qū)疫情封鎖尚未結(jié)束，物流發(fā)貨仍較緩慢，國內(nèi)棉紗價格由穩(wěn)轉(zhuǎn)跌，并未跟隨國內(nèi)棉價上漲。隨著國際棉價大漲，外紗價格止跌轉(zhuǎn)漲，中國港口進(jìn)口紗競爭力下降，內(nèi)外紗價差再次處于“倒掛”狀態(tài)，當(dāng)前常規(guī)外紗高于國產(chǎn)紗434元/噸。國內(nèi)坯布市場降溫加劇，織造企業(yè)放假停產(chǎn)意愿增強(qiáng)，棉布價格盤整。3月25日，純棉32S報價28915元/噸，較上周五下跌40元/噸；滌綸32S報價13200元/噸，較上周五上漲150元/噸；人棉30S報價18000元/噸，較上周五下跌50元/噸。
6、市場展望：東南亞接單加速，紡織市場“金三銀四”未至，降價現(xiàn)象增加宏觀方面，當(dāng)下俄烏沖突變得更加激烈。美國對北約的控制進(jìn)一步加強(qiáng)，原油價格也被推到了新高位置，此外玉米、小麥、鎳、銅等價格亦是出現(xiàn)大幅上漲。棉花作為重要的戰(zhàn)略物資，在俄烏持續(xù)沖突的背景下，短期價格存在繼續(xù)沖高的可能。國際紡織市場上，越南等紡織生產(chǎn)主要國家快速復(fù)工，出口訂單大幅增長，部分工廠訂單已排至三季度。美國3月份企業(yè)活動反彈至八個月高點(diǎn)，市場消費(fèi)信心有所恢復(fù)。短期內(nèi)，北半球棉花種植進(jìn)入關(guān)鍵期，海外市場需求有所抬升，國際棉價保持偏強(qiáng)運(yùn)行概率較大。鄭棉在這種多頭氛圍的影響下期價重心有所上移，或?qū)⒊尸F(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢。
需求方面，3月23日美國貿(mào)易代表辦公室宣布重新豁免對352項(xiàng)從中國進(jìn)口商品的關(guān)稅。在本次豁免中棉紡織品種種類較少，疊加疆棉禁令依舊存在，對于下游需求的提振相對有限。當(dāng)前下游市場整體需求仍未有所改善，純棉紗市場交投氣氛清淡，疫情封鎖造成部分地區(qū)生產(chǎn)，物流發(fā)貨不暢。紡企新接訂單稀少，走貨不佳。紡企及貿(mào)易商信心不足，降價出貨現(xiàn)象增加。
3月21日國務(wù)院常務(wù)會議，確定實(shí)施大規(guī)模增值稅留抵退稅的政策安排，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤提供強(qiáng)力支撐。而當(dāng)前國內(nèi)新一輪疫情正在發(fā)展期，這有可能對國內(nèi)紡服需求進(jìn)一步減弱。紡織市場形勢嚴(yán)峻，疫情反彈導(dǎo)致物流不暢，使棉紗銷售進(jìn)一步受阻，部分企業(yè)調(diào)減開機(jī)率，降低棉紗庫存、減少損失成為多數(shù)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。隨著東南亞復(fù)工加速，外單分流現(xiàn)象凸顯。據(jù)中國棉花網(wǎng)調(diào)查，約七成左右的棉紗、棉布企業(yè)訂單環(huán)比、同比均下降。短期，國內(nèi)消費(fèi)持續(xù)低迷，國內(nèi)棉價走勢相對謹(jǐn)慎。鄭棉能否跟得上美棉的上漲節(jié)奏值得關(guān)注，對鄭棉的上漲空間暫持保守態(tài)度。
二、行業(yè)運(yùn)行情況
1、印度新年度棉花種植面積將增長20%進(jìn)入3月中下旬以來，印度北部棉花主產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入播種期，中部棉區(qū)、南部棉區(qū)則需要等待西南季風(fēng)帶來充足降雨，播種時間后延至6—7月份。由于國際市場大部分農(nóng)產(chǎn)品價格不斷走高，加上化肥等農(nóng)資價格持爬升，市場預(yù)期今年印度棉花種植面積增長幅度不及預(yù)期，但也在20%左右。
2、美棉出口周報：陸地棉裝運(yùn)創(chuàng)年度新高 美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，2022年3月11-17日，2021/22年度美國陸地棉凈簽約量為6.97萬噸，較前周減少17%，較前四周平均值減少7%。主要買主是中國（2.95萬噸）、土耳其、孟加拉國、巴基斯坦和越南。韓國、危地馬拉和阿聯(lián)酋取消部分合同。
美國2022/23年度陸地棉凈出口簽約量為1.53萬噸，主要買主是中國（4944噸）、泰國、巴基斯坦、土耳其和危地馬拉。
美國2021/22年度陸地棉裝運(yùn)量為10.04萬噸，較前周增長36%，較前四周平均值增長29%，創(chuàng)年度新高，主要運(yùn)往中國（3.93萬噸）、越南、土耳其、巴基斯坦和墨西哥。
2021/22年度美國皮馬棉凈簽約量為680噸，較前周減少76%，較前四周平均值減少53%，主要買主是印度、中國（159噸）和土耳其。
美國2021/22年度皮馬棉出口裝運(yùn)量為1315噸，較前周減少25%，較前四周平均值減少61%，主要目的地是中國（454噸）、秘魯和越南。
3、內(nèi)外棉價倒掛擴(kuò)大 國產(chǎn)紗或迎轉(zhuǎn)機(jī) 據(jù)棉紗貿(mào)易商反饋，受ICE棉花期貨大幅上漲和印度皮棉上市量減緩及資金炒作的拉動，3月下旬以來印度國內(nèi)棉花期現(xiàn)貨價格大幅上行，棉紡廠在成本增加、出口回落的情況下愈發(fā)艱難。
為了緩解壓力，本周部分印度棉紡廠上調(diào)棉紗內(nèi)銷、出口價格，導(dǎo)致印度、巴基斯坦等地棉紗與國產(chǎn)紗價倒掛幅度在短暫收窄后再次擴(kuò)大。目前國產(chǎn)棉紗報價偏弱運(yùn)行，使得進(jìn)口棉紗的競爭力下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年1-2月份我國累計(jì)進(jìn)口棉紗25萬噸，同比下降28.6%。
從部分印度紗廠和出口商報價看，3月22-23日，印度大廠高配包漂C32紗CNF報價已回升至4-4.05美元/公斤，清關(guān)后與國產(chǎn)中配C32S棉紗的價差擴(kuò)大到1000元/噸以上。
4、市場需求不好 為啥鄭棉重心不斷上移？ 最近下游紡企訂單減少，開機(jī)率下降，產(chǎn)品庫存累積，原料需求下降，在這種情況下，鄭棉仍能重心持續(xù)上移。一位國際棉花分析人士認(rèn)為，國內(nèi)鄭棉重心上移是美棉需求好帶動的，美棉不斷創(chuàng)新高，鄭棉不緊不慢小步上移，相互之間會受到一些提振。所謂美棉需求好，中國的因素起了很大作用，但實(shí)際上各國下游需求都不好，工廠是隨用隨買，不敢大量補(bǔ)庫，而且裝運(yùn)問題也沒解決，導(dǎo)致短期需求比較迫切。一旦物流恢復(fù)正常，進(jìn)口國庫存增加，市場將是另外一番景象，現(xiàn)在更多的是一種虛假繁榮。不過，在超高通脹的影響下，ICE棉花難以深跌，100美分/磅以上或?qū)⑹浅B(tài)。
5、“倒春寒”持續(xù) 下游企業(yè)開機(jī)率下滑明顯 從江蘇、山東、河南等地棉紡織企業(yè)反饋來看，在紗線、坯布累庫率持續(xù)升高。流動資金不斷收緊的壓力下，規(guī)模以上企業(yè)限產(chǎn)和中小企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)的現(xiàn)象越來越多。
由于傳統(tǒng)旺季“金三銀四”漸行漸遠(yuǎn)，外銷訂單受美國政府對進(jìn)口涉疆產(chǎn)品禁令執(zhí)行愈發(fā)嚴(yán)格，東南亞印度、越南、孟加拉等國企業(yè)迅速占領(lǐng)了中國丟失的海外市場，2022年棉紡織市場“倒春寒”持續(xù)，目前并沒有出現(xiàn)觸底的跡象。
據(jù)了解，近期江浙地區(qū)的織造工廠都在減產(chǎn)降負(fù)，截止目前，織機(jī)綜合開機(jī)負(fù)荷不到7成，到清明節(jié)前后可能會降到6成以下，廣東、山東等地織造、面料、服裝企業(yè)開機(jī)率下滑也很明顯。
河北石家莊某棉紡企業(yè)表示，自2021年12月中旬以來，棉花、滌綸短纖等原料價格大幅上漲，但成本上漲向終端傳遞異常緩慢，紡紗虧損達(dá)到了1000-2000元/噸。目前C21-C40S棉紗虧損仍在1000元/噸左右，企業(yè)在支撐三個多月后被迫采取減產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)混紡紗等措施，避免停機(jī)放假。
三、行業(yè)動態(tài)和政策
1、美國宣布重新豁免352項(xiàng)從中國進(jìn)口商品的關(guān)稅當(dāng)?shù)貢r間23日，美國貿(mào)易代表辦公室發(fā)布聲明，宣布重新豁免對352項(xiàng)從中國進(jìn)口商品的關(guān)稅，該新規(guī)定將適用于在2021年10月12日至2022年12月31日之間進(jìn)口自中國的商品。美國重新豁免352項(xiàng)中國進(jìn)口商品關(guān)稅，38項(xiàng)紡織服裝類產(chǎn)品及3項(xiàng)羽毛羽絨及其制品名列其中。整體來看，本次關(guān)稅豁免所涉棉制品種類占我國出口至美國紡織品服裝數(shù)量和金額比重極低。根據(jù)美國貿(mào)易代表辦公室公布的關(guān)稅豁免清單，其中涉棉制品主要包括以下品類：
據(jù)中國紗線網(wǎng)測算，這些涉棉產(chǎn)品2021年全年出口總額為55.42億美元，占2021年我國紡織品服裝出口總額3154.66億美元的1.75%。因此，整體來看，本次關(guān)稅豁免所涉棉制品種類占我國出口紡織品服裝數(shù)量和金額比重極低。加之疆棉禁令仍在持續(xù)執(zhí)行中，所以此次豁免對我國棉紡織行業(yè)的利好程度有限。
2、新疆克州潤華紡織30萬錠項(xiàng)目開工 3月17日，新疆克州州委州政府在克州潤華紡織科技有限公司項(xiàng)目現(xiàn)場舉行了2022年一季度重大項(xiàng)目集中復(fù)工開工儀式，州委書記安征宇出席開工儀式并宣布開工。州委副書記、州長迪力夏提·柯德爾汗主持儀式。
克州潤華是由濱州金源集團(tuán)和自然人投資，由德州恒豐集團(tuán)全面運(yùn)營，集紡紗、織布以及高端紡織品研發(fā)生產(chǎn)于一體的大型紡織企業(yè)，符合新疆產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸的要求。項(xiàng)目總用地463畝，總投資13.3億元，總建筑面積15.5萬平方米，整體規(guī)模為紗線30萬紗錠、織機(jī)1000臺，公司主營業(yè)務(wù)為新型高檔紗線面料研發(fā)和生產(chǎn)（包括高檔精梳純棉紗、特種纖維、特種工藝紡紗、氣流紡、服裝面料、大提花家紡面料等），年開發(fā)生產(chǎn)各類紗線40800噸、各類高檔面料5200萬米，其中高檔賽絡(luò)緊密環(huán)錠紡紗19040噸，高檔賽絡(luò)紡紗9160噸，氣流紡紗12600噸，高檔服裝面料2600萬米，高檔家紡面料2600萬米。項(xiàng)目全部建成后，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值16億元，新增就業(yè)崗位2600個。項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年6月底全面完成，首期項(xiàng)目于2022年7月投產(chǎn)。
3、新疆棉農(nóng)今年植被積極性高 意向種植面積增長2% 相關(guān)機(jī)構(gòu)日前對全國2182個定點(diǎn)農(nóng)戶進(jìn)行的2022年植棉意向調(diào)查結(jié)果顯示，今年全國植棉意向面積為4317.60萬畝，同比減少0.2%，降幅較上期縮小0.2個百分點(diǎn)。分區(qū)域看，新疆意向面積同比增長2%，增幅較上期擴(kuò)大1.4個百分點(diǎn)；黃河流域和長江流域意向面積同比下降18.9%和9.6%，較上期分別擴(kuò)大2.5和7.6個百分點(diǎn)。從內(nèi)地與新疆棉農(nóng)的心理來看，內(nèi)地棉農(nóng)受比較收益低、農(nóng)資價格上漲等因素影響，植棉積極性繼續(xù)下降。
隨著氣溫逐步回升，新疆棉區(qū)備耕工作陸續(xù)展開，棉農(nóng)對種植棉花充滿信心，預(yù)計(jì)今年植棉面積為3757萬畝。當(dāng)前南疆棉區(qū)春灌已基本完成，用于春播的棉種、地膜、滴灌帶等農(nóng)資價格平穩(wěn)。不過，土地流轉(zhuǎn)費(fèi)用較去年增加400—800元/畝，肥料較去年增加120—150元/畝，農(nóng)藥增加30—50元/畝，水費(fèi)增加30元/畝左右，人工費(fèi)增加了50元/畝。
4、關(guān)稅減讓，新鄉(xiāng)化纖享惠河南省首批RCEP進(jìn)口日前，新鄉(xiāng)化纖股份有限公司從日本進(jìn)口一批紡織纖維用油劑通關(guān)，向海關(guān)申報時提交了日本的RCEP證書，享受到貨物進(jìn)境關(guān)稅優(yōu)惠等政策。在辦結(jié)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)后，這批原料便立即投入到該公司生產(chǎn)中。這也是河南省首批進(jìn)口享受RCEP優(yōu)惠的企業(yè)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展釋放了良好信號。
據(jù)了解，RCEP實(shí)施前，原來進(jìn)口關(guān)稅稅率10%，自今年1月1日RCEP實(shí)施后，關(guān)稅按照9.4%計(jì)算，降低了0.6個百分點(diǎn)，增值稅基數(shù)同時降低。此次新鄉(xiāng)化纖進(jìn)口的油劑價值85萬美元，關(guān)稅可減免36573.7元人民幣?！肮緩娜毡具M(jìn)口的油劑價值較高，我們使用RCEP原產(chǎn)地證書，享受到實(shí)實(shí)在在的實(shí)惠和便利。在辦理通關(guān)手續(xù)時，除了享受關(guān)稅減讓優(yōu)惠政策外，海關(guān)接單、審核、放行等效率也都很高，大大縮短了通關(guān)時間”，新鄉(xiāng)化纖進(jìn)出口處處長啜李榕說，“這些原料都在RCEP優(yōu)惠降稅目錄內(nèi)，可以直接使用RCEP原產(chǎn)地證書，在國內(nèi)海關(guān)通關(guān)時即可申請關(guān)稅減讓?！?/span>
5、科研人員開辟天然彩色棉培育新途徑近日，從華中農(nóng)業(yè)大學(xué)獲悉，該校棉花遺傳改良團(tuán)隊(duì)在國際植物學(xué)雜志《植物生理學(xué)》上刊發(fā)論文稱，他們解析了一個海島棉和陸地棉種間雜交獲得的紅色植株突變體的遺傳機(jī)制，并利用纖維特異啟動子將目標(biāo)基因在纖維中特異表達(dá)，獲得棕色纖維棉花。這項(xiàng)研究通過賦能普通基因發(fā)揮特殊功能，開辟出一種創(chuàng)造彩色棉花的新途徑。團(tuán)隊(duì)利用ReS9與E22構(gòu)建含1899株F2（雜交二代）隱性單株的群體，通過圖位克隆，將目標(biāo)鎖定在D亞基因組的第7號染色體上（D07），以尋找與棉花顏色有關(guān)的目標(biāo)基因。通過代謝路徑分析、表達(dá)量檢測與TA克隆，最終確定目標(biāo)基因?yàn)镸YB113類的轉(zhuǎn)錄因子，并將其命名為Re。
6、浙江發(fā)布關(guān)于化工、化纖、印染行業(yè)暫緩實(shí)施產(chǎn)能置換政策通知 近幾年，產(chǎn)能整治幾乎成為沿海紡織企業(yè)的一道緊箍咒，去年全國各地又開展了限電管控，紡織企業(yè)的生存壓力也越來越大。近日，浙江省經(jīng)信廳、省發(fā)改委、省能源局下發(fā)《關(guān)于化工、化纖、印染行業(yè)暫緩實(shí)施產(chǎn)能置換政策的通知》：
一、在國家化工、化纖、印染行業(yè)產(chǎn)能置換政策未出臺前，暫緩實(shí)施化工、化纖、印染行業(yè)產(chǎn)能置換政策。燒堿、純堿、電石法聚氯乙烯等嚴(yán)格按照國家有關(guān)政策執(zhí)行。
二、各地要對標(biāo)行業(yè)能效先進(jìn)水平，從嚴(yán)把關(guān)化工、化纖、印染行業(yè)新上項(xiàng)目，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展。
三、進(jìn)一步加強(qiáng)對印染行業(yè)管理，新上印染項(xiàng)目達(dá)到廢水排放量2萬噸/日以上、綜合能耗20萬噸標(biāo)煤/年以上等兩高條件之一，即為印染行業(yè)新上重大項(xiàng)目，需實(shí)現(xiàn)“一事一議”，報省級審核。
7、1-2月福建省紡織服裝出口268億元 受益RCEP生效帶來的政策紅利，福建省紡織服裝出口呈現(xiàn)增長態(tài)勢。1-2月，全省出口紡織服裝268億元人民幣，同比增長9.9%。
數(shù)據(jù)顯示，民營企業(yè)是福建省紡織服裝出口的主力軍。1-2月，福建省民營企業(yè)出口紡織服裝202.2億元，同比增長5.3%，占同期福建省紡織服裝出口總值的75.5%；外商投資企業(yè)出口40.6億元，同比增長16.1%；國有企業(yè)出口25.2億元，同比增長49.8%。
東盟、歐盟和美國是福建省紡織服裝的主要出口市場。1-2月，福建省對東盟出口紡織服裝67.9億元，同比增長13.1%，占同期福建省紡織服裝出口總值的25.3%；對歐盟出口43.6億元，同比增長17.5%，占16.3%；對美國出口29.3億元，同比增長12.4%，占10.9%。
8、越南紡織：春節(jié)后工廠復(fù)工率100% 前兩月出口增長10.2% 2022年春節(jié)假期后，越南紡織企業(yè)快速復(fù)工，出口訂單大幅增加，許多紡織企業(yè)訂單甚至已排到今年第3季。
越南某股份公司總經(jīng)理表示，春節(jié)后員工復(fù)工率達(dá)到90%以上，工廠復(fù)工率甚至達(dá)100%。與以往情況不同的是，通常紡織服裝產(chǎn)業(yè)于春節(jié)后工作職缺較少，但今年公司訂單量卻較去年同期成長約15%。并指出，去年5月10日已簽訂的訂單已排至2022年第2季末。即使是背心、襯衫等重點(diǎn)產(chǎn)品，在空轉(zhuǎn)15個月后，目前訂單也已排至2022年第3季末。
越南《工商報》2月28日報道，據(jù)越南統(tǒng)計(jì)總局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年前兩個月越南貨物出口金額達(dá)537.9億美元，較2021年同期增長10.2%。共有9類商品出口額超10億美元，占出口總額的71.6%。
9、東方盛虹：擬建設(shè)年產(chǎn)100萬噸智能化功能性纖維項(xiàng)目 東方盛虹3月24日公告，擬建設(shè)兩大項(xiàng)目，合計(jì)投資超140億元。
三級控股子公司連云港虹科新材料有限公司擬投資建設(shè)可降解材料項(xiàng)目(一期)工程。項(xiàng)目總投資74.71億元，工程建設(shè)期為3年，擬建34萬噸/年順酐裝置，30萬噸/年BDO裝置和18萬噸/年P(guān)BAT裝置及公輔配套設(shè)施。
二級全資子公司虹海新材料(宿遷)有限公司擬投建年產(chǎn)100萬噸智能化功能性纖維項(xiàng)目。項(xiàng)目總投資66.55億元，分兩期建設(shè)，每期建設(shè)周期為兩年。項(xiàng)目擬建年產(chǎn)100萬噸智能化功能性纖維，主要包括滌綸長絲POY(預(yù)取向絲)生產(chǎn)線42條、FDY(全拉伸絲)生產(chǎn)線6條及生產(chǎn)廠房、輔助配套設(shè)施等。該項(xiàng)目也是盛虹煉化1600萬噸煉化一體化項(xiàng)目的下游產(chǎn)業(yè)鏈配套項(xiàng)目。 來源：中國紗線網(wǎng) |
